Better Chance сопроводила первое IPO на российском рынке в 2026 году — публичное предложение акций ПАО «B2B-РТС»

Практика рынков капитала Better Chance сопроводила первое IPO на российском рынке в 2026 году — публичное предложение акций ПАО «В2B-РTC»

ПАО «В2В-РТС» (B2B-РТС или Компания) — крупнейшая российская электронная торговая платформа для бизнеса и государства — провела успешное IPO обыкновенных акций на Московской Бирже (Биржа). Публичные торги акциями стартовали 17 апреля 2026 г.

Юристы практики рынков капитала (до присоединения к Better Chance — АБ «Проспект») консультировали по этой сделке Компанию и банков-организаторов Т-Банк и Совкомбанк (Организаторы) по следующим основным вопросам:

• участие в выборе и разработке структуры публичного предложения;
  
  

• договорная обвязка сделки: подготовка, согласование и сопровождение подписания соглашений с банками-организаторами, соглашения о временном ограничении на отчуждение и обременение акций со всеми акционерами Компании (лок-ап), соглашений с розничными брокерами, а также согласование договоров о стабилизации цены на акции;
  
  

• подготовка юридического заключения (legal opinion) по сделке;
  
  

• консультирование Компании и акционеров по различным вопросам корпоративного права в связи со сделкой.
  
  

Важной особенностью проекта стала множественность действующих акционеров Компании: существенный акционер Совкомбанк, несколько финансовых инвесторов, акционеры - физические лица. Основные акционеры принимали активное участие в выборе структуры сделки и согласовании договорной документации.    

В проектную команду под руководством партнера Ильи Барейши входили юристы Владислав Азизов и Катерина Петровци, а также младший юрист Григорий Щедрин.

Слюсарь Юлия, директор по корпоративному развитию В2В-РТС:

«В ходе подготовки сделки мы видели большой интерес к нашей платформе и в целом к отрасли. Для В2В-РТС это был первый опыт выхода на рынок капитала, поэтому было важно иметь качественных партнеров, которые помогали нам в подготовке. Мы благодарим команду практики рынков капитала Better Chance за то, что они были с нами на протяжении этого сложного процесса. Инвестиции в платформу B2B-РТС – это инвестиции в активное развитие технологической составляющей, сервисов и продуктов, которые обеспечивают хорошую доходность в виде роста бизнеса и высоких дивидендов. И это стало возможно в том числе благодаря команде Better Chance».

Владислав Цыплаков, Управляющий директор, Управление по работе на рынках акционерного капитала Совкомбанка:

«Благодарим команду Better Chance за профессиональную работу над сделкой 
IPO В2В-РТС. Команда юристов под руководством партнера Ильи Барейши обеспечила качественное сопровождение на всех этапах сделки. Отмечаем оперативность и компетентность команды в решении поставленных задач. Благодарим за вклад в успешное размещение акций компании на Московской Бирже и будем рады дальнейшему сотрудничеству!»

Антон Фокин, Исполнительный директор по рынкам акционерного капитала Т-Банка:

«Для нас большая честь, что Компания и её акционеры доверили Т-Банку сопровождение этого IPO в роли организатора первой линии. Несмотря на непростые рыночные условия, B2B-РТС удалось сформировать сильную и сбалансированную книгу заявок — с участием более чем дюжины институциональных инвесторов и высоким спросом со стороны розничных инвесторов, что обеспечило комфортный уровень переподписки. На наш взгляд, это подтверждает высокую инвестиционную привлекательность Компании. Мы рады, что именно эта сделка открывает сезон IPO 2026 года и задаёт высокую планку для последующих размещений.

Отдельно хотели бы отметить высокий уровень взаимодействия всех участников сделки, включая юридических консультантов, что позволило эффективно реализовать проект в сжатые сроки».

Коротко об IPO B2B-РТС

Общий размер сделки составил 2,43 млрд руб., включая зарезервированный пакет акций для целей возможной стабилизации на вторичных торгах в объеме 15% от базового размера сделки.

По итогам IPO рыночная капитализация B2B-РТС составила около 21 млрд руб., а доля акций Компании в свободном обращении (free-float) — 11,5% от акционерного капитала B2B-РТС без учета итогов возможной стабилизации.

Продающие акционеры в лице Cовкомбанка и финансовых инвесторов сохранили за собой превалирующую долю в капитале Компании.

Спрос со стороны институциональных и частных инвесторов многократно превысил объем предложения по верхней границе ценового диапазона. В результате IPO акционерами B2B-РТС стали широкий круг институциональных инвесторов, а также более 18 тысяч частных инвесторов.